Стоимость доставки резко возросла, и ожесточенная конкуренция за грузовые перевозки по морю стала новой нормой. Поскольку новые мощности вводятся медленно, ожидается, что фрахтовые ставки продолжат достигать новых максимумов в этом году и останутся выше своих докандемических уровней в более долгосрочной перспективе.
Кратковременного облегчения нет
Стоимость доставки резко выросла с осени 2020 года, но в первые месяцы этого года произошел новый всплеск цен на различные фрахтовые ставки (насыпные, контейнеры) на основных торговых маршрутах. Цены на несколько торговых путей выросли втрое по сравнению с прошлым годом, а фрахтовые цены на контейнеровозы также выросли.
В краткосрочной перспективе нет никаких признаков облегчения, и поэтому ставки, вероятно, продолжат расти во второй половине этого года, поскольку растущий мировой спрос будет по-прежнему удовлетворяться за счет ограниченного увеличения грузоподъемности и разрушительных последствий локальных блокировок. . Даже при появлении новых мощностей контейнерные лайнеры могут продолжать более активно управлять ими, сохраняя фрахтовые ставки на более высоком уровне, чем до пандемии.
Вот пять причин, по которым расходы не снизятся в ближайшее время.
1. Продолжающиеся глобальные дисбалансы приводят к дальнейшему росту цен
Проблемы, возникшие с началом пандемии, включали дисбаланс в производстве и спросе на товары, когда страны блокировались и открывались в разное время, а также судоходные компании сокращали пропускную способность на основных маршрутах и нехватку порожних контейнеров. По мере продвижения восстановления мировой спрос значительно восстановился, особенно в секторах, которые наиболее тесно связаны с международной торговлей товарами. Конкуренция за возможности морских грузоперевозок усилилась по мере того, как экономика расширяется, а запасы перестраиваются в нескольких звеньях цепочек поставок.
2. Мало альтернатив морским перевозкам
Отсутствие альтернатив морским перевозкам означает, что в настоящее время трудно избежать резкого роста транспортных расходов. Для более дорогостоящих товаров обычно возможны альтернативные способы транспортировки, такие как доставка электронных устройств по воздуху или поездом, не в последнюю очередь по «Шелковому пути». Но мощность в настоящее время ограничена, и тарифы тоже подскочили. Для грузоотправителей товаров с более низкой стоимостью, таких как предметы домашнего обихода, игрушки, рекламные товары или футболки, фрахтовые расходы увеличились примерно с 5% до более чем 20%.
Сложность поглощения увеличения прибыли в таком масштабе означает, что потребители могут начать ощущать последствия повышения цен или изменений в доступности продукта.
3. Несбалансированное восстановление в течение 2021 года
Некоторые страны уже экспортируют больше товаров, чем до пандемии, в то время как в других, включая США, экспорт по-прежнему отстает от общего восстановления производства. Торговля товарами будет расти, в то время как не только основные торговые страны, но и их торговые партнеры будут продолжать восстанавливаться. Учитывая, что конкуренция за морские грузовые перевозки будет сохраняться, несбалансированное восстановление будет продолжать усугублять некоторые проблемы мировой торговли, включая перемещенные порожние контейнеры. Все это усилит давление на фрахтовые ставки в ближайшем будущем.
4. Уменьшение количества пустых отгрузок поможет снизить ограничения по мощности
В глобальном масштабе пропускная способность основных судоходных маршрутов восстановилась до уровней до крупных блокировок в 2020 году, хотя пустые рейсы (отмененные заходы в порты) продолжали сокращать 10% запланированной пропускной способности в течение первого квартала. В этом квартале есть признаки улучшения, которое при текущих планах в среднем составит 4%. Но отмена частично была реакцией на задержки, поэтому, хотя система остается перегруженной, возможности доставки могут по-прежнему отключаться от системы в короткие сроки.
5. Перегрузка и закрытие портов продолжают создавать задержки
Связь между отмененными рейсами и задержками предполагает, что заторы являются частью проблемы. Показатели судоходства в 2021 году продолжились там, где остановился 2020 год, с точки зрения более низких ставок судов, придерживающихся графика, и средних задержек для опоздавших судов. Есть некоторые признаки того, что средняя производительность начнет улучшаться, поскольку доля судов, прибывших в пункт назначения вовремя, перестала снижаться в апреле, а средние задержки улучшились. Но общая производительность остается самой низкой за десять лет рекордов.
В то же время пандемия по-прежнему приводит к сбоям, таким как внезапное закрытие китайского контейнерного порта Янтянь - части 4-го по величине контейнерного порта в мире Шэньчжэнь - в начале июня. Несмотря на то, что операции возобновились, заторы и сохраняющаяся потребность в мерах по остановке распространения Covid-19 продолжают расти. Хотя Китай и другие крупные торговые страны добиваются успехов в программах вакцинации, для создания иммунитета потребуется время, и, следовательно, перерывы в работе будут оставаться риском в ближайшие месяцы.
Наплыв новых контейнерных мощностей снизит ценовое давление, но не раньше 2023 года
Контейнерные лайнеры продемонстрировали выдающиеся финансовые результаты во время пандемии, и за первые 5 месяцев 2021 года новые заказы на контейнеровозы достигли рекордного уровня - 229 судов с общей грузовместимостью 2.2 млн TEU. Когда новые мощности будут готовы к использованию в 2023 году, они увеличатся на 6% после многих лет низких поставок, которые, как ожидается, не компенсирует списание старых судов. Наряду с тем, что глобальный рост переходит в фазу наверстывания восстановления, предстоящее увеличение пропускной способности морских грузоперевозок окажет понижательное давление на транспортные расходы, но не обязательно вернет фрахтовые ставки к их уровню до пандемии, как это, по всей видимости, произошло с контейнерными лайнерами. научились лучше управлять способностями в своих союзах.
В ближайшей перспективе фрахтовые ставки могут достичь новых максимумов благодаря сочетанию дальнейшего роста спроса и ограничений перегруженной системы. И даже когда ограничения пропускной способности уменьшатся, фрахтовые ставки могут остаться на более высоком уровне, чем до пандемии.